梁山一百单八将破方腊之后，折损大半。阮氏三兄弟中，阮小二和阮小五也双双阵亡，只剩下阮小七安然无事。
宋江率残兵班师回朝后，诸将均受到皇封，惟独阮小七受人迫害，非但未受到封赏，还有被治罪的危险。阮小七一气之下，离开军中，寻了一个小渔村重操旧业，仍靠打鱼为生，化名萧恩，从此隐居起来，不问江湖中事。虽然每日辛劳不止，粗茶淡饭，但也过得逍遥快活。
两年后，萧恩娶了妻室。再过一年，妻子生下一对双胞胎，萧恩得了一儿一女，不胜欢喜。他给儿子取名萧梁，为女儿取名萧若水。妻子问他为何给儿女取下这样的名字，萧恩笑而不答，只是在心中暗暗自语：梁乃梁山之意，水乃水泊之意。其实合在一起就是水泊梁山之意。希望他们成人之后都似水浒英雄般行侠仗义，杀富济贫。
光阴荏苒，转眼间一对儿女已是八岁，萧恩开始给他们讲述梁山英雄们的故事，同时也开始教他们习练武功。这武功乃是梁山好汉们自创的独门功夫，名曰“子午门功夫”。何谓子午门功夫？子，代表子时，即为死的意思。午，代表午时，即为生的意思。说得再确切些，就是子午门功夫抬手便可决定敌人之生死。
这兄妹俩白天跟萧恩一起出船打鱼，晚上便在院中勤学苦练，无论寒暑，如同一日。岁月如梭，不觉间十年的光阴又已逝去。这兄妹俩已经长大成人，功夫上已取得小成，萧恩看在眼中自是十分高兴。
就在这一年，天气大旱，水浅少鱼，渔民们的生活也日渐难支。而官府所征的苛捐杂税却依然日甚。除此之外，本地还有一恶霸，名叫刘英九。此人仗着有权有势，横行乡里，霸占着本地的全部水域，每年都向渔民们征收许多的渔租，大伙迫于他的权势，敢怒而不敢反抗。萧恩父子早就想杀了这个恶霸为民除害，但又怕引出其他事端，所以一直未动手。
这个刘英九根本不顾渔人们的死活，虽然没知天旱少鱼，却依然天天带着一帮打手四处征讨渔租。许多拿不起渔租的人被他们打得血肉模糊，还有一些被打断了手脚。当他们到萧恩家讨租时，与萧恩父子发生了争执，当场动手，他们哪里是萧恩父子的对手，被他们父子打得头破血流，狼狈而逃，再也没敢来收租。
一天，萧恩的妻子病倒，留下女儿若水在家照看，萧恩父子俩出船打鱼去了。刘英九得知萧恩父子不在家，心中大喜：真是报仇的大好机会！
他带了三十几个人冲到了萧恩家里，不容分说便要把萧若水母女抓走。萧若水奋起反抗，与他们战在一处，打倒了他们好几个。她虽然武功不弱，但终究是一女子，再加上寡不敌众，最后力尽被缚，就这样她们母女被刘英九抓了回去。到了刘英九家之后，母女俩受尽了这帮家伙的凌辱。萧恩之妻连病带气，不到半日就死去了。萧若水一见母亲死去，拼力想挣断绳索，但终是徒劳，绝望之下咬舌自尽。
萧恩父子出去打鱼两日后才回来，听到这个噩耗，无疑受了晴天霹雳一般，气得怒发冲冠。那萧恩是何等脾气，人送外号活阎王，当年杀人不眨眼，怎么受得了这等恶气。当日黄昏，父子俩人饱餐了一顿，把家中所有的金银细软都带在身上，夜里每人手提一把戒刀，潜入了刘英九家，见人就杀，逢人便砍。只杀得血流成河，人头遍地。杀来杀去，他们正好把刘英九堵在了卧室内，俩人把刘英九一顿狂砍，直到把他剁成肉泥才罢手。这样俩人还不解气，临走又放了一把大火，把刘英九家烧了个片瓦不存，这才连夜逃亡江湖。
二人在江湖中流浪了数日，萧恩竟然身染重病，不几日就奄奄一息，临终前他告诉儿子：“梁子，爹就要赶去与你娘她们相聚了，你一个人要好好活下去，江湖中人心难测，你千万要小心谨慎，切勿轻易卖弄武功。不管你以后做什么，都要以侠义二字为本，以梁山英雄为楷模，学他们的替天行道。你的刀千万不要错杀好人……”言罢，气绝身亡。
萧梁趴在父亲身上好一阵痛哭，之后买了一口棺材，找了一处坟地把萧恩给安葬了，把其中一把戒刀也随着埋了，算是陪葬品。从此以后，萧梁便开始只身一人闯荡江湖。
萧梁葬父之后，身上的银钱已是不多。又过数日，只剩下了十来文钱。萧梁颇感焦急，眼看都要没钱吃饭了，还谈什么行侠仗义。他有心靠打把势卖艺先弄点吃饭钱，但又想到父亲临终时曾告戒他不要轻易显露武功，所以此念头只好作罢。
这一天，他买了两个饼勉强填饱了肚子，在大街上边走边在心里默默感叹：我自幼就听父亲讲过秦琼卖马杨志卖刀的故事，顶天立地的大英雄被逼迫到这种地步，景况何其悲凉，唉！我虽然不是什么英雄，但现在也体会到了那种滋味。秦杨二人至少还有东西可卖，而我现在却身无一物……
想到这里，他竟忽然眼前一亮，低声自语：“对了，我身上不是也有一把刀嘛，何不先拿到当铺里把它当了，换些钱也好先解燃眉之急……
他摸了摸背后那把戒刀，找人问了一下此间何处有当铺，那人给他指了路，他谢过那人，奔着当铺的方向走去。
萧梁来到了当铺前，见当铺门头上悬着一块金匾，上写“项家当铺”，字迹苍劲潇洒。他刚想迈步进当铺，听见背后有个嘶哑的声音哀求道：“大爷给点钱吧，我三天没吃东西了，快饿死了，求求大爷了。”萧梁转回身，见一衣衫褴褛的老乞丐站在面前，满脸污泥，正伸着一只枯枝般的手向他乞讨，那样子甚为可怜。
萧梁叹了口气，一股怜悯之情油然而生，摸出身上仅剩的那三文钱，放在那老丐手中，道：“我身上就剩下这点钱了，你先拿去买点吃的吧。”那乞丐连声道谢，屈膝就要给萧梁磕头。萧梁赶紧伸双手相阻，那乞丐这才欢天喜地地离开。
萧梁走进当铺，见柜台内坐定一人，六十来岁年纪，头发和胡子均已花白，穿一件蓝衫，瘦小枯干，但二目炯炯有神，似是练过多年武功。那老者见萧梁进来，站起身，微微一笑，道：“公子要当点什么？”
萧梁道：“我要当一把刀。”
那老者闻言，眉头一皱，道：“可是宝刀？”他虽然开当铺已经数年，但是遇见的当刀之人却是极少，只是几年前有人来当过一把宝刀，所以他不禁要问萧梁当的是否是宝刀。
萧梁道：“不是宝刀，但是这把刀非常锋利，也算得上刀中上品。”
那老者道：“既是如此，公子可否将那把刀拿出来容老朽一观？”
萧梁点了点头，从背后取下那把刀。刀是用黑布缠着的，萧梁把黑布取下，里面露出那把戒刀。萧梁一拽